Significado de futuros e opções no mercado acionário

O que são Futures? Definição e Exemplos.
Descrição dos mercados de futuros e contratos de futuros.
Futuros são um popular mercado comercial. Os contratos de futuros são quantos diferentes commodities, moedas e índices são negociados, oferecendo aos comerciantes uma grande variedade de produtos para o comércio. Futuros não têm restrições de negociação diária, como o mercado de ações - outro mercado comercial popular. Os comerciantes podem comprar, vender ou vender a curto prazo um contrato de futuros sempre que o mercado estiver aberto. Os comerciantes de futuros também não precisam ter US $ 25.000 em sua conta para negociação diária - o requisito de capital para as ações de negociação diária nos EUA ...
Aqui é o que os contratos de futuros são, como eles funcionam e o que você precisa para começar a comercializá-los.
Quais são os Futuros?
Mercados futuros negociam contratos de futuros. Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor do contrato que alguns ativos - como uma commodity, moeda ou índice - serão comprados / vendidos por um preço específico, em um dia específico, no futuro (data de validade) . Por exemplo, se alguém comprar um contrato de futuros de petróleo bruto (CL) de julho, eles estão dizendo que vão comprar 1.000 barris de petróleo do vendedor pelo preço que pagam pelo contrato de futuros, venha a expirar em julho. O vendedor concorda em vender o comprador os 1.000 barris de petróleo ao preço acordado.
Os comerciantes do dia não negociam contratos de futuros com a intenção de se apropriar (se comprando) ou distribuir (se vendendo) os barris físicos de petróleo. Em vez disso, os comerciantes do dia ganham dinheiro com as flutuações de preços que ocorrem após terem negociado.
Por exemplo, se um comerciante do dia comprar um contrato de futuros de gás natural (NG) em 2.065 e vendê-lo mais tarde no dia para 2.105, eles fizeram um lucro. O preço de um contrato de futuros está constantemente em movimento à medida que ocorrem novas transações de compra e venda.
Os contratos de futuros são negociados por comerciantes de dia e comerciantes de longo prazo, bem como por comerciantes com interesse na mercadoria subjacente.
Por exemplo, um fazendeiro de grãos pode vender um contrato de futuros para garantir que ele receba um determinado preço para o seu grão, ou um fazendeiro pode comprar um contrato de futuros para garantir que ela possa comprar seu estoque de alimentos de inverno a um preço determinado. De qualquer forma, tanto o comprador como o vendedor de um contrato de futuros estão obrigados a cumprir os requisitos do contrato no final do prazo do contrato. Os comerciantes do dia não estão tão preocupados com essas obrigações porque não detêm a posição do contrato de futuros até que expire. Tudo o que eles têm que fazer para perceber um lucro ou perda em sua posição é fazer um comércio compensatório. Por exemplo, se eles compram 5 contratos de futuros, eles precisam vender esses 5 contratos de futuros antes do prazo de validade.
Mercados e símbolos de futuros populares.
Os contratos de futuros do índice popular incluem:
O índice do índice Emini S & P 500 negociado no CME. Seu símbolo é ES. O Emini Dow Jones Industrial Average future negociou no CME. O símbolo deste contrato de futuros é YM.
Aqui estão alguns futuros de moeda populares para comerciantes de dia.
O Euro para o futuro do dólar americano no CME. Seu símbolo é 6E.
A libra britânica para o futuro do dólar americano no CME. O símbolo é 6B.
Aqui estão alguns dos contratos de futuros de negociação de dia relacionados com commodities.
O 100 ouro troco de ouro no CME tem um símbolo de GC. O futuro prata de 5000 onças no CME tem um símbolo de SI. Os futuros de petróleo bruto de 1.000 barris no CME têm um símbolo de CL.
O símbolo é seguido por outra letra e outro número. A carta representa o mês em que o contrato de futuros expira e o número representa o ano de expiração. Por exemplo, os contratos da ES expiram em março, junho, setembro e dezembro. Os códigos de meses de futuros para esses meses são H, M, U e Z. Portanto, um contrato de ES que expira em dezembro de 2019 tem um símbolo de ESZ9 (com alguns corretores e plataformas de gráficos que você precisa inserir nos dois últimos dígitos do ano: ESZ19).
Ticks e Tick Value - Como Futures Contracts Move.
Um tiqueteque é a flutuação de preço mínimo que um contrato de futuros pode fazer. O tamanho da marca varia de acordo com o contrato de futuros negociado. Por exemplo, o petróleo bruto (CL) se move em incrementos de 0,01 (tamanho da marca), enquanto o Emini S & amp; P 500 (ES) se move em incrementos de 0,25. Cada marca de movimento representa um ganho ou perda monetária para o comerciante que ocupa um cargo. Quanto vale cada tick vale o valor do tick. Os valores do bilhete também variam de acordo com o contrato de futuros. Por exemplo, um tiqueteque em um contrato de petróleo bruto (CL) é de US $ 10, enquanto um tic de movimento no Emini S & amp; P 500 (ES) vale US $ 12,50, por contrato. Para descobrir o tamanho do tic e o valor de marca de um contrato de futuros, leia as Especificações do contrato para o contrato, conforme publicado na bolsa em que o contrato de futuros negocia.
Capital exigido e taxas, para Day Trading Futures.
Para negociar contratos de futuros, é necessário o uso de um corretor. O corretor cobrará uma taxa pelo comércio, chamado de comissão. Os comerciantes do dia querem um corretor que lhes ofereça baixas comissões, já que eles só podem estar empenhados em fazer vários carrapatos em cada comércio.
Ao contrário das ações, os comerciantes do dia dos futuros não precisam ter US $ 25.000 em sua conta de negociação. Em vez disso, eles só são obrigados a ter uma margem comercial adequada para o contrato que estão negociando (alguns corretores exigem um saldo mínimo da conta maior que a margem requerida). Margem é o quanto um comerciante deve ter em sua conta para iniciar uma negociação. As margens variam por contrato de futuros, e também pelo corretor. Verifique com o seu corretor para ver quanto capital eles exigem para abrir uma conta de futuros (geralmente é necessário US $ 1.000 ou mais). Em seguida, verifique quais são seus requisitos de margem para o contrato de futuros que deseja negociar. Isso permitirá que você conheça o mínimo de capital que você precisa. Você quer negociar com mais do que o mínimo, uma vez que você precisa acomodar a perda de negociações e as flutuações de preços que ocorrem ao manter uma posição de futuro. Para obter orientação sobre quanto capital você precisa para negociar vários contratos de futuros, veja Capital Mínimo Requerido para Futuros Comerciais Dia.
A Palavra Final sobre Futuros.
Os futuros são um mercado comercial popular, porque os comerciantes podem acessar índices, commodities e / ou moedas. Os futuros se movem em tiques, com um valor de marca associado. Isso indica o quanto você pode fazer ou perder por cada incremento que o preço se move. Os contratos de futuros expiram, mas os comerciantes do dia compram e vendem antes do prazo de validade, nunca tendo posse real (ou ter que distribuir) o ativo subjacente. Os comerciantes de futuros pagam uma comissão sobre cada comércio que eles fazem. Cada contrato exige uma certa margem, o que afeta o saldo mínimo exigido para o comércio. Os corretores podem definir seus próprios requisitos de margem ou mínimos de conta de negociação.

Qual é a diferença entre opções e futuros?
A principal diferença fundamental entre opções e futuros reside nas obrigações que eles colocam em seus compradores e vendedores. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) um determinado bem a um preço específico a qualquer momento durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros confere ao comprador a obrigação de adquirir um bem específico e o vendedor vender e entregar esse bem em uma data futura específica, a menos que a posição do titular seja encerrada antes do vencimento.
[Os futuros podem ser ótimos para negociação de índices e commodities, mas as opções são os títulos preferenciais para ações. O Curso de opções para iniciantes da Investopedia oferece uma excelente introdução às opções e como elas podem ser usadas para cobertura ou especulação.]
Além de comissões, um investidor pode entrar em um contrato de futuros sem custo inicial, enquanto a compra de uma posição de opções exige o pagamento de um prêmio. Em comparação com a ausência de custos iniciais dos futuros, o prémio da opção pode ser visto como a taxa paga pelo privilégio de não ser obrigado a comprar o subjacente em caso de mudança adversa nos preços. O prémio é o máximo que um comprador de uma opção pode perder.
Outra diferença fundamental entre opções e futuros é o tamanho da posição subjacente. Geralmente, a posição subjacente é muito maior para os contratos de futuros, e a obrigação de comprar ou vender esse determinado valor a um determinado preço torna os futuros mais arriscados para o investidor inexperiente.
A principal diferença principal entre esses dois instrumentos financeiros é a forma como os ganhos são recebidos pelas partes. O ganho em uma opção pode ser realizado das três maneiras a seguir: exercitar a opção quando é profundo no dinheiro, ir ao mercado e assumir a posição oposta, ou esperar até expirar e cobrar a diferença entre o preço do ativo e a greve preço. Em contrapartida, os ganhos em posições de futuros são automaticamente "marcados para o mercado" diariamente, o que significa que a mudança no valor das posições é atribuída às contas de futuros das partes no final de cada dia de negociação - mas um detentor de contrato de futuros pode realizar ganhos também indo ao mercado e assumindo a posição oposta.
Vejamos um contrato de opções e futuros para o ouro. Um contrato de opções de ouro no Chicago Mercantile Exchange (CME) tem o ativo subjacente como um contrato de futuros de ouro COMEX, e não o próprio ouro. Um investidor que procura comprar uma opção pode comprar uma opção de compra por US $ 2,60 por contrato com um preço de exercício de US $ 1600 com vencimento em fevereiro de 2018. O titular desta chamada tem uma visão de alta em ouro e tem o direito de assumir a posição de futuros de ouro subjacentes até A opção expira após o fechamento do mercado em 22 de fevereiro de 2018. Se o preço do ouro sobe acima do preço de exercício de US $ 1600, o investidor exerceria seu direito de obter o contrato de futuros, caso contrário, ele pode deixar o contrato de opções expirar. A perda máxima do titular das opções de compra é, portanto, o prêmio de $ 2.60 que ele pagou pelo contrato.
O investidor pode em vez disso decidir obter um contrato de futuros em ouro. Um contrato de futuros tem seu ativo subjacente como 100 onças troy de ouro. O comprador é obrigado a aceitar 100 onças troy de ouro do vendedor na data de entrega especificada no contrato de futuros. Se o comerciante não tiver interesse na mercadoria física, ele pode vender o contrato antes da data de entrega ou transferir para um novo contrato de futuros. Se o preço do ouro subir (ou descer), o valor do ganho (ou perda) é marcado para o mercado, ou seja, creditado (ou debitado) na conta do corretor do investidor no final de cada dia de negociação. Se o preço do ouro no mercado cai abaixo do preço do contrato que o comprador concordou, ele ainda é obrigado a pagar ao vendedor o preço do contrato mais alto na data de entrega.
Para saber mais sobre as opções, consulte o tutorial Opções básicas.
Para saber mais sobre os futuros, veja o tutorial Futures Fundamentals.

Significado de futuros e opções no mercado de ações
As opções e opções representam duas das formas mais comuns de "Derivados". Derivados são instrumentos financeiros que derivam seu valor de um "subjacente". O subjacente pode ser um estoque emitido por uma empresa, uma moeda, ouro, etc. O instrumento derivado pode ser negociado independentemente do ativo subjacente.
Vencimento do preço do vendedor do comprador.
Alguns dos ativos mais populares em que os contratos de futuros estão disponíveis são ações, índices, commodities e moeda.

Futuros.
O que são "Futuros"
Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor para vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro, em uma data e preço futuros predeterminados. Os contratos de futuros detalham a qualidade e a quantidade do ativo subjacente; eles são padronizados para facilitar a negociação em uma troca de futuros. Alguns contratos de futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro.
BREAKING Down 'Futures'
A principal diferença entre opções e futuros é que as opções dão ao titular o direito de comprar ou vender o ativo subjacente no vencimento, enquanto o detentor de um contrato de futuros é obrigado a cumprir os termos de seu contrato. Na vida real, a taxa de entrega real dos bens subjacentes especificados em contratos de futuros é muito baixa, já que os benefícios de hedge ou especulação dos contratos podem ser obtidos em grande parte sem efetivamente reter o contrato até expirar e entregar o bem. Por exemplo, se você estivesse por muito tempo em um contrato de futuros, você poderia entrar no mesmo tipo de contrato para compensar sua posição. Isso serve para sair da sua posição, assim como vender uma ação nos mercados de ações encerra um comércio.
Especulação Futuras.
Os contratos de futuros são usados ​​para gerenciar movimentos potenciais nos preços dos ativos subjacentes. Se os participantes do mercado anteciparem um aumento no preço de um ativo subjacente no futuro, eles poderiam potencialmente ganhar comprando o ativo em um contrato de futuros e vendê-lo mais tarde em um preço mais alto no mercado à vista ou lucrando com a diferença de preço favorável através de caixa assentamento. No entanto, eles também podem perder se o preço de um ativo for eventualmente inferior ao preço de compra especificado no contrato de futuros. Por outro lado, se o preço de um ativo subjacente caiu, alguns podem vender o ativo em um contrato de futuros e comprá-lo mais tarde, a um preço mais baixo no local.
Futuros Hedging.
A finalidade da cobertura não é ganhar com movimentos de preços favoráveis, mas evitar perdas decorrentes de mudanças de preços potencialmente desfavoráveis ​​e no processo, manter um resultado financeiro predeterminado conforme permitido pelo preço de mercado atual. Para se proteger, alguém está no negócio de realmente usar ou produzir o ativo subjacente em um contrato de futuros. Quando há um ganho com o contrato de futuros, há sempre uma perda do mercado à vista, ou vice-versa. Com esse ganho e perda compensando-se mutuamente, a cobertura efetivamente bloqueia o preço de mercado aceitável e atual.